周二(7/31)熱門股之重點精選：

(1)天風國際證券研究與策略部副總郭明錤看好屏下指紋辨識產業，點名GIS-KY業成(6456)將成為最大贏家，加上蘋果將在下半年推出新款手機，預期公司營運第3季中旬後將明顯回溫，股價今天盤中大漲超過8％，重新再度站上200元之上。

GIS受到客戶新舊產品轉換及庫存調節影響，第2季營收約235.24億元，季增7.29％，年增0.61％；累計上半年營收為454.5億元，年增9.29％。

GIS手機應用主要來自蘋果iPhone新機種3D Touch觸控貼合及外掛觸控模組訂單，平板電腦供貨iPad整合觸控面板Megasite訂單。由於蘋果第3季將舉行產品發表會，預期第3季就會開始拉貨，但出貨成長狀況仍要看產品銷售而定。

昨天郭明錤則看好屏下指紋辨識產業，未來生物辨識的重點將聚焦在屏下指紋辨識，今年下半年包括Oppo、Vivo、華為、小米都將推出搭載屏下指紋辨識的智慧手機，之後蘋果很可能也會全力發展。目前GIS負責的屏下指紋辨識模組目前月產能約100萬至200萬個，若主力客戶也加入屏下指紋辨識，對GIS將帶來新的成長力

道。

(2)盤中熱門股之重點精選：

1.華邦電 (2344) ：Q2獲利創17年新高，早盤股價逆漲逾2%。

2.所羅門 (2359) ：3D感測模組夯獲多國訂單，加速營運向上成長，股價高檔整理後今往上攻，漲幅達1.5%。

3.佳格 (1227) ：今日除息，多方力抗空頭，早盤小幅揚升，碎步填息。

4.拓凱 (4536) ：啟動兩岸投資計畫，今年營收拚新高，股價結束修正，早盤走高逾2%，突破5日線。

5.萬潤 (6187) ：Q2獲利同期新高，每股賺1.76元，買盤湧進，走高2%以上。

6.聯亞 (3081) ：Q2獲利寫近1年新低，Q3營收需看2.5GPON的臉色，早盤下殺3%，回測月線支撐。

7.美律 (2439) ：Q3營收爆發，挑戰百億關卡，下半年展望樂觀，獲外資及投信連日買超力挺，早盤逆勢勁揚2%，站上3個月新高。

8.寶齡 (1760) ：買盤拉抬，早盤急漲6%，收復百元與季線大關。

9.精華 (1565) ：訂單可望於第3季回升，早盤急拉大漲4%，攻上本月最高。

10.台船 (2208) ：國艦國造+離岸風電，明年拚轉盈，早盤續漲2.7%，觸及42.8元。

11.祥碩 (5269) ：AMD出貨暢旺，Q3前景佳，外資調高目標價，股價走強逾3%，挑戰重返500元關卡。

12.創意 (3443) ：本季營收拚新猷，不畏近日土洋法人對作，晨盤續走揚逾3.7%。

13.GIS-KY (6456) ：第3季有望量產出貨新一代產品，今年將是車載產品收割年，股價漲7.04%。

14.禾伸堂 (3026) ：第2季稅後淨利9.67億元，超越去年全年，並創歷史單季新高每股稅後純益6.12元，也超越去年全年，股價漲近5%。

15.日電貿 (3090) ：今除權息，每股含權0.7元、含息2.5元，合計3.2元，股價漲近3.5%。

16.TPK-KY (3673) ：外資降評利空鈍化，股價一度彈升近3%。

17.達邁 (3645) ：第3季傳統旺季看法沒有改變，7、8月生產線皆處於滿載運作，激勵早盤股價漲停。

18.信昌電 (6173) ：Q2 EPS 2.66元創高，單季賺贏去年全年，股價漲4.44%。

19.大毅 (2478) ：6月每股盈餘1.14元，Q3擴產，訂單已看到Q4，股價漲7.86%。

(3)MLCC廠禾伸堂(3026)及晶片電阻廠—大毅(2478)分別公布上半年財報及6月獲利自結數，其中禾伸堂第2季稅後盈餘為9.67億元，季增97%，年增644%，單季每股盈餘為6.12元，累計上半年每股盈餘為9.22元。

大毅自結6月稅後盈餘為2.13億元，月增1.84倍，單月每股盈餘為1.14元，由於獲利出色，且股價跌深，禾伸堂及大毅今天盤中股價強勢大漲，大毅盤中股價站上百元關卡。

近期被動元件因籌碼鬆動，股價連番重挫，禾伸堂及大毅昨天股價亦被打至跌停板，今天兩家公司在獲利表現亮眼下，股價開高走高，是被動元件廠中股價表現最為強勢者。

禾伸堂第2季合併營收約43.08億元，季增28%，年增36%，營業毛利16.76億元，季增64%，年增259%，單季合併毛利率38.9%，季增8.4個百分點，年增24.2個百分點，營業淨利為11.88億元，季增105%，年增828%，單季稅後盈餘為9.67億元，季增97%，年增644%，單季每股盈餘為6.12元。

累計上半年合併營收為76.61億元，營業毛利為26.96億元，合併毛利率為35.19%，營業淨利為17.67億元，稅後盈餘為14.56億元，每股盈餘為9.22元。

大毅自結6月合併營收為5.62億元，年增65.29%，稅前盈餘為2.08億元，年增746.73%，稅後盈餘為2.13億元，月增1.84倍，年增1538.46%，單月每股盈餘為1.14元，累計第2季合併營收為15.26億元，季增41.82%，稅前盈餘為3.87億元，季增7.06倍，稅後盈餘為3.57億元，季增12.22倍，單季每股盈餘為1.91元。

累計上半年合併營收為26.03億元，年成長41.91%，稅前盈餘為4.35億元，稅後盈餘為3.84億元，每股盈餘為2.05元。

(4)聯發科(2454)受到大陸智慧機手機市場復甦不如預期，加上第三季蘋果即將推出新機，陸品牌大廠多會避免與其正面交鋒，故第三季大陸智慧機市場成長幅度保守，加上第四季往往廠商會清庫存，也會降低拉貨，都恐衝擊聯發科第三季營運表現，聯發科今股價持續下殺，低價來到250元，寫下1年新低。

大陸智慧型手機復甦力道劣於預期，第三季蘋果即將推出新機，預計陸品牌廠會盡量避免正面交鋒，法人預估聯發科第三季營收成長幅度恐落在1成以內，相較於聯發科年初所預期的下半年旺季效應明顯將有落差。

且對手高通在定價策略上持續展現積極動作，搶食中高階晶片市場商機，這對聯發科也是一大威脅，而第四季進入手機廠清庫存時序，預計拉貨動能也會受到影響，這都將成為聯發科下半年營運阻力。

聯發科今日下午法說會登場，除將公布第二季營運表現外，市場、法人也聚焦其第三季產業狀況，尤其是大陸智慧機市況會影響營運，屆時預計執行長蔡力行將親自說明。

(5)被動元件通路商日電貿(3090)受惠於客戶需求強勁，今年營運看好，法人預估，日電貿今年每股盈餘可望逾8元，今天除權息首日股價強勢走高，一度填權息41.56%。

日電貿今天除權息，每股配發2.5元現金股息及0.7元股票股利，權息約7.7元，盤中股價走高，一度填權息41.56%。

日電貿6月合併營收9.88億元，月增6.7%，年增44.66%，累計第2季合併營收為28.66億元，季增10.9%，創下單季歷史新高；累計前6月合併營收為54.5億元，年成長35%。

日電貿自結5月稅前盈餘為2.09億元，稅後盈餘為1.68億元，單月每股盈餘為0.99元；累計4月及5月稅前盈餘為4.17億元，稅後盈餘為3.36億元，兩個月每股盈餘為1.97元。

日電貿於6月股東會後表示，鋁質電解電容特定規格和固態電容交期長達6個月至8個月以上，缺貨狀況至明年仍無解，價格趨勢持續向上，今年營運展望樂觀，業績會比去年好。

法人預估，日電貿今年每股盈餘可望逾8元，不排除有機會挑戰賺進一個資本額。

(6)百和集團的百和(9938)及百和-KY(8404)今日進行除權息，百和開盤參考價為64.5元，因今年營運成長動能趨緩，今日股價以平盤開出後，多頭雖一度勉強攀高，但不敵賣壓，股價由紅翻黑，最低探至63.7元，面對貼息的窘境，百和-KY開盤參考價為45.8元，盤中一度衝至46.7元，填權息之路走快速。

百和今年營運成長動能趨緩，產業淡季通常將在7月落底，8月起開始回升，屆時月增可望重啟成長動能，展望下半年度，受惠子公司百和-KY的業績挹注，將有利營運添成長動能。

百和-KY8月產業將進入旺季，營收11月都將樂觀以待，另外，無錫住宅建案熱銷，法人樂觀預期，今年營收、獲利有機會改寫歷史新高。

(7)車用板大廠敬鵬(2355)受火災與PCB同業積極搶進車用PCB領域，以及第2季及第3季將認列火災善後費用影響，保守看待下半年及今年營運，不過今天除息首日，股價逆勢上揚，緩步填息。

敬鵬平鎮廠區P2廠及P3廠於4月28日發生火災，由於平鎮P2/P3廠月產約5萬平方米，約佔公司單月合併營收15%，影響敬鵬單月營收約3億元，公司近兩個月積極進行善後工作，希望降低火災造成的衝擊。

敬鵬平鎮廠火災財產損失因有保險，影響相對較小，變數較大是善後處理費用，敬鵬表示，這部分仍待評估中，預計將於第2季及第3季認列。

敬鵬6月合併營收為15.26億元，年減21.45%，累計1到6月合併營收為107.39億元，年減10.39%。

雖然下半年是傳統旺季，但受到平鎮廠火災影響，且PCB同業積極搶進車用PCB領域，敬鵬保守看待下半年及今年營運。

為彌補平鎮廠產能缺口，敬鵬加速大陸常熟廠擴產腳步，預計今年底完成擴產，未來將視訂單需求逐步建置產線，若達到全產，預計將可增加約20億元的營收。

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