蘋概等５大族群 靜待旺季喜訊

貿易戰正式開打，川普大手一揮攪亂第3季行情，往年資金迎接電子旺季，以還原權值來看，7、8月漲勢皆名列前茅，今年卻因市場擔憂景氣受到影響，資金提前出逃，未來兩周內還有160億課稅商品待公布，動盪時間恐再延長，惟法人認為，旺季喜訊「不是不報，時候未到」，看好蘋概、自駕車、資料中心將有表現機會。

中美兩大強權正面交鋒，貿易戰昨（6）日敲響第一炮，國際金融市場也提前歷經一波震撼教育，隨著時序已進入傳統電子旺季，但受貿易戰干擾，間接導致響產業端看景氣及投資心態皆轉趨保守，市場憂心第3季將「旺季不旺」，台灣以外銷出口為主，影響程度更大。

元富投顧總經理劉坤錫表示，美對陸啟動課徵關稅，陸方也提出反制手段，第一波清單雖對台灣實質影響不大，未來會不會進一步擴大，則是未來觀察重點，同時也加深貿易戰的不確定性，全球市場還要時間消化利空，資金面、產業面都會帶來影響，對於今年旺季行情產生「打折」效果。

針對貿易戰衝擊，凱基投顧則維持先前看法，預期在短線利空出盡、國際資金賣超金額逼近最大滿足點、科技股展望不佳已有相當程度反映，以及評價略低於10年平均水準等四項因素，研判指數有機會醞釀一波跌深反彈，第3季中下旬可望陸續見到旺季效應顯現。

其中，下半年旺季主要成長族群聚焦在半導體、蘋果iPhone新機、資料中心、自駕車等族群，市場對新款iPhone出貨量預估僅7,500萬支到8,500萬支，大致等於近3年水準，凱基投顧認為，未來出貨數量的調升機率應會高於調降，有利於蘋概股進一步表態。

日盛投顧總經理李秀利指出，中美貿易戰這場戲還沒進入尾聲，市場擔憂情緒仍在，但從昨日亞股表現來看，對利空消息的反應不大，只要美股相對走穩，且上市櫃6月營收表現不錯，對旺季效應的衝擊可望逐步減緩，較看好蘋果供應鏈、漲價概念股兩大族群，產業成長動能無虞。

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