陸衝刺半導體 台科技廠潛在受惠

中美貿易戰場拓展到高科技產業，大陸為加速發展半導體，華爾街日報披露，大陸將宣布成立規模3,000億元人民幣（約新台幣1.4兆元）新基金，用於半導體技術研發。法人分析，與大陸客戶關係良好、技術領先的台廠，如：台積電、聯發科等，將為潛在受惠對象。

儘管美國代表團剛結束赴陸磋商任務，但中美貿易衝突離完全告終還差一大段路，尤其美國看準大陸缺乏半導體先進技術，將戰場延伸到高科技領域。大陸也可能有所回應：靠國家力量加速發展半導體。

法人說明，近期包括：安謀（ARM）在大陸設合資公司、大陸商務部審批通過大唐與高通的合資公司案，都能看出大陸發展半導體決心，在中美貿易戰的煙硝中，台積電、聯發科、日月光投控、南亞科等台廠，反而可能因為技術領先、在大陸市佔強、及客戶關係穩固等優勢，有望成為被拉攏對象。

台積電股價近期雖相對疲弱，但重要客戶蘋果推出新iPhone前拉貨效應，開始博得市場注意。由於市場目前普遍樂觀看待6.1吋LCD版iPhone，元大投顧也率先看好OLED機款銷售表現，不像市場想像那麼差，換言之，蘋果iPhone對台積電的智慧型手機業務，將是一場及時雨。

日月光投控的2大核心：日月光與矽品，原本在大陸市場市佔即相當驚人，可說是大陸半導體封測市場的一方霸主。合體之後不論是在議價、產能、研發能力上，未來都可望展現出更優異綜效，因此，已經吸引麥格理、瑞信、摩根大通3家外資納入研究，全數給予「優於大盤」投資評等。

聯發科智慧型手機晶片原本就以大陸客戶佔大宗，近期重新取得經濟部國貿局許可，恢復出貨給中國大陸網通與手機品牌廠中興通訊。外資圈目前對聯發科後市以樂觀為主調，推測合理股價估值甚至上看500元以上。

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