矽谷銀行倒閉震動加密貨幣，分散式金融與集中式金融爭論再起
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·美國監管機構當地時間3月12日關閉了加密行業的重要貸款機構、大型銀行Signature Bank。11日，全球第二大穩定幣、與美元掛鉤的USDC一度“脫錨”，跌破0.87美元。
·加密貨幣倡導者將矽谷銀行的倒閉視為一個機會，可以強調他們自2008年金融危機以來一直在提出的論點：類似動盪表明金融系統過於集中，從而激發了比特幣的誕生。但一些科技投資者認為，加密貨幣世界的不良行為和一夜之間崩潰的反復上演，已經使金融業感到恐慌，為矽谷銀行的危機埋下了伏筆。
矽谷銀行在舊金山的一家分行。
矽谷銀行（SVB）倒閉風波持續影響加密行業。
美國監管機構當地時間3月12日關閉了總部位於紐約的大型銀行Signature Bank，以防止銀行業危機蔓延，該銀行是加密貨幣行業的重要貸款機構。
3月11日，全球第二大穩定幣、與美元掛鉤的USDC一度“脫錨”，跌破0.87美元。USDC是一種與美元1:1錨定的穩定幣，價格通常穩定在1美元左右。前一日，USDC發行商Circle表示，矽谷銀行管理著約25%的USDC現金儲備，約400億美元的USDC儲備中仍有33億美元留在矽谷銀行。
在矽谷銀行突然倒閉引發的恐慌中，經歷了一年持續動蕩的加密貨幣行業高管和投資者，抓住這個機會進行說教和批評集中式銀行業務（Centralised Banking）。
“納稅人不會承擔任何損失”
當地時間3月10日，矽谷銀行在遭受存款擠兌後倒閉，成為美國歷史上第二大規模的銀行倒閉事件。矽谷銀行是一家專注於PE（私募股權投資）/VC（風險投資）和科技型企業融資的中小型銀行，資產規模達2000億美元。
3月12日，美聯儲、美國財政部、美國聯邦存款保險公司（FDIC）發布聯合聲明稱，從3月13日開始，儲戶可以支取他們所有的資金，與硅谷銀行破產有關的任何損失都不會由納稅人承擔。FDIC的存款保險基金將用於保護儲戶，其中許多人由於25萬美元的存款擔保而沒有保險。
這些銀行業監管機構在聯合聲明中表示：“我們還宣布紐約Signature Bank的類似系統性風險例外情況，該銀行今天被其州特許機構關閉。”
銀行業監管機構表示，Signature Bank的儲戶將可以完全使用其存款。“該機構的所有存款人都將完好無損。與硅谷銀行的決議一樣，納稅人不會承擔任何損失。”監管機構表示。
Signature Bank是加密貨幣行業的主要銀行之一，規模僅次於上周宣布即將清算的Silvergate。根據FactSet的數據，截至3月10日，其市值為44億美元。一份證券備案文件顯示，截至2022年12月31 日，Signature的總資產為1104億美元，存款總額為886億美元。
3月12日，一位男士正在進入一間Signature Bank。
分散式金融的連鎖反應
在矽谷銀行倒閉事件中，穩定幣成為首當其衝的波及對象。穩定幣是一種加密貨幣，一般的加密貨幣價格波動性比較高，而穩定幣背後通常有實際資產背書，因此價格相對來說比較穩定。一般來說，穩定幣都會錨定一種法定的資產，如美元，以此來維持其價格的穩定。
美元代幣或USDC是加密市場的關鍵支柱，完全由現金儲備和短期國債支持。但在發行商Circle大約400億美元的儲備中，有33億美元在矽谷銀行。
在監管機構10日查封矽谷銀行後，投資者正在等待存款返還的進一步明朗化。在這種真空狀態下，截至11日倫敦時間上午9點02分，USDC跌破1美元，交易價格約為0.92美元。DAI和Pax Dollar等較小的穩定幣也從錨定匯率中下跌，這些都是更廣泛緊張情緒的跡象。到目前為止，這種擔憂還沒有蔓延到最大穩定幣Tether，其價格為1美元。Tether此前曾面臨對其儲備的審查。
CoinGecko數據顯示，USDC的流通供應量約為410億個代幣，市值約為370億美元。區塊鏈研究公司Nansen稱，過去24小時內有20億美元的USDC被贖回。
像USDC這樣的穩定幣有多種形式，有些像Circle一樣以現金和債券儲備為支撐。投資者在加密貨幣交易之間轉移時，通常會將資金存放在穩定幣中。
隨著USDC的拋售加劇，總部位於美國的加密貨幣交易所Coinbase Global表示，將在周末“暫停”將USDC兌換成美元，並將在13日銀行開門時恢復。
USDC的下跌對多個分散式金融（DeFi）應用程序產生了連鎖反應，這些應用程序允許用戶交易、借入和借出代幣，並且往往嚴重依賴涉及穩定幣的交易配對。
加密貨幣投資公司Satori Research的首席執行官Teong Hng向彭博社表示：“除非本週末有具體的救助計劃，否則我認為下週市場將再次表現不佳。”
加密企業試圖安撫用戶
除了穩定幣，更廣泛的加密貨幣市場也經歷了痛苦的一周，比特幣在漲跌之間波動，而Solana和Avalanche等較小的代幣則處於虧損狀態。
自2021年11月以來，加密貨幣行業已經從長期的潰敗中解脫出來，這場潰敗使數字資產的價值縮水了2萬億美元，引發了一系列內爆，涉及TerraUSD穩定幣、三箭資本對沖基金和FTX交易所。其中，TerraUSD代幣（UST）試圖結合使用涉及姐妹代幣Luna的算法和交易者激勵來保持其價值，結果該系統損失了600億美元，導致全球加強對穩定幣的監管審查。
機構交易平台Apifiny的首席執行官Haohan Xu向彭博社表示：“我認為被市場'恐慌定價'的USDC就像Luna崩盤前後給USDT定價一樣。” “這是由Circle在SVB的風險敞口和Coinbase關閉其USDC兌換功能所推動的。”
不過，包括全球最大數字資產交易所幣安（Binance）和Tether在內的加密貨幣公司在推特上試圖安撫客戶。
幣安首席執行官趙長鵬在推特上表示，該公司沒有風險敞口，其資金是安全的。
Pax Dollar的發行人Paxos Trust和加密貨幣交易所Gemini表示，他們與硅谷銀行沒有任何關係。Tether的首席技術官Paolo Ardoino在一條推文中表示，Tether沒有接觸矽谷銀行。
相比之下，根據一份法庭文件，破產的加密貨幣貸款方BlockFi在矽谷銀行的賬戶中擁有約2.27億美元。
“聞起來像煙”
在這場影響廣泛的銀行業危機中，一些加密倡導者抓住機會稱，集中式金融（CeFi）是罪魁禍首。他們更看好脫離大銀行和其他守門人的替代金融體系，並認為，最近打擊加密公司的政府監管機構已經播下了銀行內爆的種子。
加密貨幣倡導者將矽谷銀行的倒閉視為一個機會，可以強調他們自2008年金融危機以來一直在提出的論點：類似動盪表明金融系統過於集中，從而激發了比特幣的誕生。
但指責是雙向的。一些科技投資者認為，加密貨幣世界的不良行為和一夜之間崩潰的反復上演，已經使金融業感到恐慌，為矽谷銀行的危機埋下了伏筆。2022年11月，由山姆·班克曼-弗雷德（Sam Bankman-Fried）運營的加密貨幣交易所FTX在暴露出賬戶中的巨大漏洞後倒閉。
《紐約時報》評論稱，指責遊戲是科技行業派系主義的標誌，熱門初創企業和各種行業趨勢來來去去，危機可以用來推進議程。隨著矽谷銀行的崩潰，加密倡導者指責傳統金融體系的結構播下了不穩定的種子。一些風險投資者將引發銀行擠兌的原因歸咎於社交媒體恐慌。其他人則將其經濟政策歸咎於政府，或者將管理不善和溝通不暢歸咎於銀行本身。
這場辯論展開前，科技行業經歷了一年動盪，加密行業進入長達數月的崩潰，一些最大的矽谷公司進行了大規模裁員。
“人們只是遭受了創傷。他們在經濟上感到震驚。”加密貨幣項目Frax的創始人Sam Kazemian告訴《紐約時報》， “一看到什麼東西，你就會懷疑那邊是不是著火了，因為它聞起來像煙。然後你就像一切都在燃燒一樣，趁還來得及就趕快離開。”
截至目前，矽谷銀行似乎對加密行業的參與度相對較小。鑑於圍繞大部分業務的法律不確定性，從歷史上看，許多大型銀行拒絕與加密公司合作。
“很多加密貨幣初創企業都很難加入矽谷銀行。”風險投資公司Dragonfly的加密貨幣投資者Haseeb Qureshi說， “所以我們的風險敞口比預期的要少得多。”
也有人慶幸，幸虧矽谷銀行不是以加密行業為中心。“如果這是一家不受監管的加密貨幣銀行，那麼這筆錢可能會消失。”風險投資公司Human Ventures的投資者Joe Marchese說，事實上，有條不紊地介入處理這種情況表明“系統正在運行”。
附：作為矽谷銀行儲戶的加密企業
當地時間11日晚，Ripple的首席技術官David Schwartz承諾，這家加密支付公司“將很快發表聲明”，說明其財務狀況如何受到矽谷銀行倒閉的影響。首席執行官Brad Garlinghouse12日晚些時候在推特上發布了最新消息，“Ripple與SVB有一些接觸——它是一家銀行合作夥伴，並且有我們的一些現金餘額。”儘管如此Garlinghouse斷言Ripple預計“我們的日常業務不會受到干擾”。
根據當地時間10日提交的與BlockFi破產程序有關的文件，失加密貨幣貸款商BlockFi在FTX倒閉後於2022年11月申請破產，在SVB持有2.27億美元資金。據報導，這些資金未由FDIC承保，因為它們屬於貨幣市場共同基金，這本身可能違反破產法。
全球第二大穩定幣USDC的發行人Circle當地時間10日宣布，用於支持USDC並將其價值與美元掛鉤的部分未公開現金儲備存放在矽谷銀行。該公司在一份聲明中表示，SVB是管理USDC現金儲備的六家銀行之一，但聲稱USDC將能夠繼續正常運營。
上週，Circle與倒閉的對加密貨幣友好的銀行Silvergate斷絕了關係，該銀行於3月8日關閉。在那之前，Circle使用Silvergate來持有現金儲備。
以加密貨幣為重點的風險投資公司Pantera可能對SVB的倒閉有未知的風險敞口。根據2月3日向美國證券交易委員會提交的一份文件，就在上個月，該公司將這家倒閉的銀行作為其私人基金的三個託管人之一。
Pantera是全球最大的以加密貨幣為重點的風險投資公司之一。僅去年一年，它就為一個區塊鏈項目的基金籌集了13億美元。
支持Avalanche區塊鏈的Avalanche基金會當地時間10日晚宣布，其對矽谷銀行的風險敞口“略高於”160萬美元。
Yuga Labs是主導NFT（非同質化通證）系列Bored Ape Yacht Club（無聊猿遊艇俱樂部）等項目的公司，與SVB有接觸。但Yuga聯合創始人Greg Solano當地時間10日表示，該公司對這家倒閉銀行的風險敞口“非常有限”，這筆金額“不會以任何方式影響我們的業務或計劃。”Yuga尚未確認具體數額。
NFT的另一個領導者Proof可能受到了更大的打擊。這個Web 3.0項目由Digg聯合創始人Kevin Rose創建，是領先的NFT系列Moonbirds的幕後推手。該公司當地時間10日發表聲明稱，“Proof在SVB持有現金……幸運的是，我們已經將我們的資產多元化，包括ETH、穩定幣和法定貨幣。”
Proof尚未透露它與SVB捆綁了多少現金。雖然該公司承認SVB的倒閉“很糟糕”，但它也堅稱潛在的損失不會影響客戶資產的安全或Proof的路線圖。
Nova Labs是去中心化網絡和互聯網提供商Helium背後的初創公司。Nova Labs首席執行官兼Helium聯合創始人Amir Haleem表示：“Nova Labs在SVB有一些資金，但絕大多數在其他機構。”
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