加密貨幣的低迷熊市來了：現在要如何投資？

比特幣( BTC ) 今年迄今下跌了近40%，而大多數主要的替代幣自2022 年初以來下跌了50% 至70%。所以公平地說，我們正處於低迷走勢的熊市當中。然而，這並不意味著你必須退出加密貨幣市場，只因為我們上半年的表現不佳。

請繼續閱讀以了解如何在當前的加密貨幣市場環境中度過難關。

至今發生了什麼事？

在經歷了2021 年創紀錄的一年之後，加密資產市場在今年開始降溫。去年，我們看到了創紀錄的加密貨幣價格、爆炸式的NFT市場（JPEG 售價數百萬元）以及一個蓬勃發展的DeFi 市場已擴展到以太坊（

今天，情況有所不同。我們已經從歷史高點急劇下跌。雖然BTC 和ETH 自高點以來“僅”損失了大約60% 的價值，但許多主要的替代幣已經損失了90% 以上。

最近UST 和LUNA 的崩盤已導致了價格暴跌，由於投資者從崩盤中收到了一個有關加密資產風險有多大的嚴厲提醒。

不用說，加密投資者感到不安。根據加密資產恐懼與貪婪指數(the Crypto Fear & Greed Index)，他們實際上“非常恐懼”。

來源：alternative.me

但這並不意味著投資者必須離開加密貨幣市場並等待下一個持續上漲的牛市再重新進入。

加密投資者現在可以做什麼？

對於加密貨幣投資者（好吧，股票投資者也是如此）來說，這是艱難的一年，尤其是那些最近才進入這個市場並正在經歷第一次市場低迷的人。

讓我們來看看投資者在這個加密貨幣的低迷熊市期間可以做些什麼。

轉向值得信賴的穩定幣

如果你擔心低迷的熊市將持續下去，資產價格將更加地走低，你可以將大部分資產轉移到穩定幣中。

但是，你可能應該堅持使用受信任的穩定幣，並避免沒有任何東西支持的幣種。USDC和BUSD已經看到資本流入，這表明投資者比其他人更信任這些穩定幣。同時，最受歡迎的穩定幣USDT剛剛證明它可以應付得了巨額的贖回(redemptions)。

透過轉向美元穩定幣(dollar stablecoins)，你可以增加自己的機會來保護你的投資組合，使其整體價值免於在市場崩盤的情況下急劇下跌，但它也會使你可以選擇在市場再次看漲時立即抓住購買的契機。

進軍優質資產

如果你對這個市場不是那麼看跌並且擔心你可能會錯過市場的好轉時機，你可以將你的資金從中小市值的代幣轉移到更高品質的加密資產，例如BTC 和ETH。

雖然牛市期間的上行空間可能不如最新的第1 層（或基礎協議）鏈之代幣那麼高，但在過去，與較小的替代幣相比，BTC 和ETH 的損失比較低。

或者，你可以出售所有的資產以換取比特幣，開始以美元成本來平均投資( dollar-cost averaging ) 比特幣，以慢慢重建你的數位財富，因為比特幣可以說是加密貨幣市場中品質最高的資產。

購買看跌期權(put options) 以對沖價格的進一步下跌

如果你想保留你投資組合中的資產，但擔心市場走低，你可以透過購買BTC 和/或ETH 看跌期權來對沖您的投資組合。

購買比特幣看跌期權(put options on bitcoin) 可以讓你在未來特定時間以預定價格出售比特幣。

例如，如果你購買行使價(strike price) 為20,000 美元的期權並且價格跌至10,000 美元，你的期權對沖將是“價內(in the money)”（因為你將以20,000 美元的價格出售你用10,000 美元價格所購買的BTC）以抵消你的加密投資組合所遭受的損失。

但是，你需要確保你的對沖比率(hedge ratio) 是正確的，因此你需要購買足夠的看跌期權合約來抵消你的可能損失。如果比特幣的價格不低於20,000 美元，您的期權合約將到期，您將失去為它們支付的溢價（即價格）。從某種意義上說，看跌期權可以當作針對投資組合價值損失時的一個保險合約。

HODL (Hold On for Dear Life/ 緊抓不放)，鑽石之手

最後，如果你確信你所擁有之加密網路資產在未來的成功，你也可以將你的投資組合“緊抓不放” (HODL/ hold on for dear life) 並等待低迷的熊市結束。

除了緊抓不放之外，你還可以逢低買入你最信任的資產。對於新手來說，這可以說是非常困難的，因為在第一次的加密貨幣熊市期間很難看到隧道盡頭的曙光。但如果歷史重演，許多從高點下跌超過90% 的加密資產可能會再次創下新高。但是，與往常一樣，未來是沒有任何保證的，因此，只投資你可以承受的損失金額。

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