代幣經濟學：決定加密貨幣成功的4 個因素
boomppp
代幣經濟學是加密貨幣領域的一個重要概念，它分析了可能影響項目代幣未來的多個關鍵因素。
讓我們來看看決定加密貨幣成功的因素有哪些！
什麼是加密代幣經濟學
由“代幣”和“經濟學”這兩個術語組合而成，代幣經濟學是一個至關重要的概念。然而，它在加密貨幣領域缺乏一個普遍認可的定義。但是，“代幣”和“經濟學”這兩個詞是更好地理解我們的主題的絕佳起點。
經濟學是一門社會科學，它分析個人、組織、政府和國家如何主要通過生產、分配和消費產品和服務來分配資源。另一方面，代幣是指基於現有區塊鏈的非原生數字資產（例如，
ETH 是以太坊的原生加密貨幣，而項目可以通過ERC-20 標準推出自己的可替代代幣）。結合這兩個定義，我們可以得出結論，代幣經濟學是一門探索代幣經濟所有基本部分的科學，其中包括關鍵因素，例如其效用、供應、價格穩定性、分配和治理。
為什麼代幣經濟學在加密貨幣中很重要？
就像中央銀行如何利用與其各自法定貨幣相關的貨幣政策一樣，代幣經濟學的適當設計、管理和執行使項目團隊能夠圍繞其解決方案創建一個高效的經濟體，從而促進生態系統的增長和代幣的價格。
從投資者的角度來看，代幣經濟學是一個需要考慮的關鍵因素，因為它對數字資產的未來價格以及項目是否能夠實現其路線圖中指定的目標有很大的影響。
簡而言之，無論團隊的專業知識和奉獻精神、概念的潛力以及從早期投資者和風險投資家那裡籌集的資金數額如何，糟糕的代幣經濟學都可能導致加密項目最終失敗。
代幣經濟學：需要考慮的4 個關鍵因素
現在您已經了解了基礎知識，讓我們看看什麼時候可以說一個項目具有良好的代幣經濟學。下面，您將找到回答這個問題的四個關鍵因素。
1.實用程序
該實用程序可能是加密項目代幣經濟學中最重要的因素。
即使一個代幣是通貨緊縮的，擁有最好的價格穩定機制、分佈，以及去中心化和高效的鏈上治理過程，如果它不用於任何事情，它也不會太值錢。
這同樣適用於法定貨幣，因為它只有在國家公民使用它來進行日常支付、投資和其他交易時才有價值。這也是過去一些央行打擊數字資產的原因。
為了避免前面詳述的情況，加密項目團隊必須為其數字資產賦予多種功能，從而使生態系統及其參與者受益。這樣的例子可以包括：
通過質押、挖礦、收益農業和收益分享等活動獲得機會
治理
平台或整個生態系統中的交換媒介
生態系統中其他資產的抵押品（例如，穩定幣）
例如，ETH 的主要用途是支付交易費用以及dApp 和智能合約的部署。另一方面，用戶將比特幣用作價值存儲和交換媒介。
一般來說，代幣的效用負責創造需求，如果供應保持不變或減少，這會推高數字資產的價值。
2. 供應和價格穩定機制
加密代幣經濟學的另一個關鍵因素是供應和價格。加密項目還必須謹慎管理其代幣的供應，因為它還通過以下方式直接影響其價格：
如果代幣的供應增加而需求保持不變，則會導致其價格下跌。
另一方面，代幣的價格會隨著供應的減少而上漲（而需求保持不變）。
出於這個原因，如果一個加密項目試圖為投資者帶來豐厚的回報，它可以將代幣設計為一種通貨緊縮的資產，隨著時間的推移將很大一部分代幣從流通中移出。
一種替代解決方案是創造一種通貨膨脹資產並逐漸降低其通貨膨脹率。比特幣就是一個很好的例子，它大約每四年將每個區塊可以開采的新硬幣減半，直到它在2140 年達到2100 萬比特幣的最大供應量。
但是，在某些情況下，由於加密項目解決方案的性質，通證執行其核心功能需要通貨膨脹或缺乏最大供應量。例如，雖然ETH 的供應沒有硬性上限，但該項目鑄造新硬幣以激勵驗證者維護生態系統。
基本上，加密項目可以通過兩種主要方式控制其代幣的供應：
通過限制可以發行的硬幣數量（最大供應量）
通過實施一種價格穩定機制，使代幣退出流通（例如，代幣燃燒和回購，以及BTC 的減半）
總體而言，在投資硬幣之前，必須分析直接影響其供應的資產的動態和機制。
雖然由於通縮過程，一些代幣可以在需求增長最小的情況下保持長期增長，但還有一些代幣即使在吸引了創紀錄數量的新資本和買家之後，也會經歷通脹導致的價格崩盤。
3.分配
分配不僅是代幣經濟學的關鍵要素，也是代幣歷史的關鍵要素。如果一個項目未能以一種或另一種方式向其用戶分發硬幣，那麼沒有人將能夠使用其網絡，因為社區將無法訪問為平台提供動力的資產。
項目可以通過多種方式將其代幣引入市場。有些方法會更多地獎勵團隊成員和早期投資者，而另一些方法（主要是公平啟動模型）旨在使社區受益。
例如，在以下加密項目中，硬幣分配以下列方式發生：
以太坊的歷史始於眾籌，參與者貢獻了31,000 比特幣。出於這個原因，眾籌貢獻者收到了最初7200 萬ETH 中的6000 萬（83%），剩餘的1200 萬ETH（17%）分配給了早期貢獻者和以太坊基金會。之後，新的ETH 供應已發送給礦工，作為保護生態系統的獎勵。
雖然社區中存在爭議，比特幣的創造者中本聰是預先開采了前幾枚硬幣，還是作為普通礦工獲得了它們（因為他是第一個開採BTC 的人），但我們可以得出結論，該加密貨幣具有公平的發行模式就其初始分佈而言。無論是否涉及預挖，Satoshi 大約110 萬個BTC 的存儲空間都沒有動過，沒有任何代幣在市場上流通。也就是說，剩餘的代幣已分配給比特幣礦工（就像ETH 一樣）。
另一方面，基於以太坊的AMM Uniswap 具有非常不同的分發模式，介於公平發布和2017 年風格的ICO 模式之間（在後者中，項目團隊、投資者和顧問受益最多）。2020年9月發布後，10億UNI創世供應分配如下：15%社區空投，2%流動性挖礦，43%給治理庫，21.51%給團隊，17.8%給投資者, 和0.69% 給顧問（除了分配給空投和流動性挖礦的代幣外，一切都有4 年的歸屬期）。
雖然代幣的分發模式對加密項目是否有必要的資金來實現其路線圖目標以及其商業模式是否可持續有很大影響，但它也會影響公眾對其解決方案的看法。
4. 治理
在代幣經濟學方面要考慮的最後一件事是治理。
雖然它對加密項目的未來成功及其原生代幣的價格有間接影響，但它與我們之前列出的其他因素一樣重要，特別是對於在其主要功能中具有治理功能的代幣。
就像政府對國家經濟的影響一樣，項目的核心開發團隊或社區成員通過去中心化治理選出的治理委員會和機構對加密解決方案的未來（以及其原生代幣的價格）具有重大影響）。
此外，允許團隊或社區管理項目的過程本身在這裡也很重要。就治理模型而言，以下是您應該考慮的一些關鍵亮點：
中心化程度（核心團隊擁有最終權限vs. 完全去中心化的社區治理流程）
治理髮生在鏈上還是鏈下（雖然，鏈下治理仍然可以去中心化）
普通用戶的治理過程有多容易（例如，創建提案並對其進行投票有多容易）
批准提案所需的最低票數
核心團隊的背景、技能和經驗（如果他們高度參與項目的治理）
總體而言，雖然去中心化在加密領域受到高度重視，但這並不意味著所有具有去中心化治理的項目都優於完全或部分中心化的項目。
分享到Line