5G加持！12檔手機概念股看俏

智慧型手機市場出現回溫跡象，調研機構Canalys報告顯示，2019年第3季，全球智慧型手機出貨量達3.52億支，年增1%，為近2年來，首度出現正成長；專家認為，在手機市場回穩、5G題材發酵的情況下，有5大族群、12家公司值得關注，投資人只要掌握1個原則，就能抓住布局契機。

由Canalys報告可得知，三星第3季市佔率為22.4%，出貨量成長11%；華為市佔率19.0%，出貨量成長29%；蘋果市佔率12.3%，出貨量年減7%；小米市佔率9.2%，出貨量年減3%；Oppo市佔率9.1%，出貨量年增6%。

2019年，三星、華為、小米、Oppo等非蘋陣營，皆把5G手機列為發展重點，蘋果則預計於2020年推出5G手機；台經院研究員劉佩真引述IDC數據，稱2020年全球智慧型手機出貨量，將從今年的-2.2%，轉為成長1.6%，有助帶動台灣手機代工出貨表現。

劉佩真分析，5G題材對台灣手機代工業者的挹注，已逐漸浮現，2020年第2季，會更加明顯，手機晶片、功率放大器、晶圓代工、半導體封測和射頻晶片等領域，「上游部分受惠程度，會高於下游。

智慧型手機市場回溫 5大族群值得留意

「今年第4季到明年第1季，手機相關產業會有好表現」，國泰證期顧問處經理蔡明翰表示，智慧型手機銷售，在2、3年前達到高峰，之後便陷入停滯，直到2019下半年，才出現回溫跡象，在5G題材加持下，投資人可留意IC、砷化鎵、光學鏡頭、PCB（印刷電路板）和散熱等5大族群。

2019上半年，即使貿易戰讓市場擔憂情緒不斷升溫，上述5大族群，仍全面起漲，在時序進入下半年後，5大族群走勢，已有所改變。

「漲多了，就不會大家一起走，而是輪動」，蔡明翰強調，投資人應保持耐心，因為中長線方向，已經確認，「它是向上趨勢沒錯，這5個族群只有走得快或慢的差異，但不會有方向不一的問題，找5個當中（股價）比較弱的，才有獲利空間。

股價強勢時，非進場時機；弱勢時，才是買點。蔡明翰分析，5G「爆發期」可能出現在2020年第2季，在此之前，5大族群輪動態勢，不會有太大改變。

未來2至3年5G話題夯 聚焦12家「資優生」廠商

「未來2到3年，5G話題還夠，成長空間也有，所以先不用判某些股票死刑，拉回是給予機會。」蔡明翰說。

至於這5大族群中，哪些公司最值得關注？蔡明翰點名，IC是台積電（2330），砷化鎵為穩懋（3105）和全新（2455）；鏡頭有大立光（3008）、玉晶光（3406）；PCB為台光電（2383）、臻鼎-KY（4958）、台郡（6269）、欣興（3037）；散熱則是超眾（6230）、雙鴻（3324），以及泰碩（3338）。

「光談現在4G的表現，這些廠商就是資優生」，蔡明翰稱，智慧型手機市場回穩，前述12家廠商可望受惠，雖然5G題材尚無太多實質貢獻，但未來2、3年有機會快速成長，前景可期。

資金行情來得快、去得快 投資人應緊盯新台幣匯率

近期美股屢屢突破歷史高點，台股也創下29年新高，但蔡明翰提醒，美股有基本面支撐，台股則是資金行情，「來得快、去得快。

「9月以來，連續2個月資金強勢，帶動台股，現在新台幣漲勢趨緩，投資人要緊盯」，蔡明翰建議，擔心資金派對結束的投資人，應留意新台幣匯率，「Party不知何時結束，現在整體亞幣轉弱，要有風險意識。

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