21檔穩健高息「存股組合」：報酬率逾11%、大勝同期0050近5%！
不要崇拜姐
自2018年7月6日起，筆者實單執行「穩定殖利率被動投資策略」已超過1年，在本系列文的第1集的內容當中，將被動投資策略的原始概念，重新整理。在第2集，則是被動投資實單操作過程記錄。本篇文章為第3集，筆者會追蹤目前最新實單績效，並從「過去8年殖利率穩定Top 50」中，挑出數檔筆者個人較青睞的個股，納入觀察池。
截至2019年7月30日的最新績效：＋11.41%筆者的穩定殖利率被動投資策略，最初是於2018年7月6日進場，目前投資組合裡共計有8檔股票，累積投資成本為11萬2,958元，皆以零股方式買進（進場記錄詳情，請參閱本回顧文系列的第2集）。因有部分個股未參與到2018年除權息，因此該年度股息為0元，截至本文撰寫日2019年7月30日，8檔個股當中共有7檔呈獲利狀態。加計股息後投組淨值為12萬5,852元，總獲利數1萬2,894元、報酬率＋11.41%（未計出售手續費、稅）。詳細損益狀況如下表：
投資組合績效狀況
註：股息人帳時，會被銀行扣除$10的匯費
回測以相同的條件，投入台灣50（0050）截至目前為止，筆者投入穩定殖利率被動投資策略金額與日期為：2018年7月6日：7萬349元。2018年11月19日：1萬109元。2019年5月2日：3萬2,500元。假設以相同的條件，在同樣日期，投入同樣的金額到台灣50（0050），累計會買進1,400.4股的台灣50（0050），期間領到股息3,890.4元。註1：為使報酬率計算儘量精準，因此筆者將股數與現金股息皆計算至小數點第1位。註2：回測情況為使讀者更易於了解，買進台灣50（0050）的手續費、現金股息入帳匯費皆省略未計。
同樣投入台灣50（0050）
與台灣50（0050）比較：領先4.82%根據回測結果，投入台灣50（0050），截至2019年7月30日也會呈獲利狀態，2019年7月30日台灣50（0050）收盤價為83.20元，加計股息後投組淨值為12萬753.8元，總獲利數7,445.7元、報酬率＋6.59%（未計出售手續費、稅）。
詳細損益比較表
納入觀察清單的21檔穩定高殖利率股票筆者從籌碼K線「穩定殖利率TOP 50」清單當中，除筆者目前持有的8檔個股，另挑選出21檔股票列入觀察清單。以下將這21檔個股的殖利率Sharp值、近8年平均殖利率、近8年平均殖利率標準差列出，並加註個股簡析，供讀者進行研究：
21檔穩定高殖利率股票與簡介
投入金額多寡：可以「目標領息金額」來評估「穩定殖利率被動投資策略」可組出穩定配息的投資組合，以筆者自身為例，今（2019）年整體投組的殖利率大約落在5.7%左右。若依筆者先前所撰
「理財迴圈圖」的概念，此投資組合可定位於「以創造現金流為目的」，若依照原回測的條件執行策略，初始即投入100萬元。 而筆者是採分批投入的方式執行策略，而投入金額累計要到多少？建議可以「目標領息金額」來評估。假設：平均每月欲產生2,000元的被動收入（一年收息2萬4,000元），以殖利率5%來計算，投組市值規模需達48萬元。
進階做法：「分散收益流」降低風險那麼，如果平均每月欲產生5,000元的被動收入（1年收息6萬元），以殖利率5%來計算，投組市值規模就需達120萬元。雖然「穩定殖利率被動投資策略」有戰勝0050的潛能，但120萬全數投資在台股，萬一股災來臨，帳面上仍會出現大幅虧損。
對此，筆者自身是採「分散收益流」的方式，在投資組合當中納入美國市政債CEF、美國特別股，來達到平衡波動風險、分散基本面風險的效果，其概念與筆者先前所撰兆豐金（2886）與NVG混搭實戰研究是相同的。
結語》資金愈大、報酬率愈難維持對許多人而言，若手中僅持有20萬本金，目標年化報酬率15%、每年穩定獲利3萬，或許可以輕鬆做得到。但若今天手中是持有200萬本金，目標年化報酬率15%、每年穩定獲利30萬，恐怕難度是完全不同。
被動投資策略並非完美，但當本金規模增長時，它可以成為一種「解決方案」，在市場上拿到相對穩建的報酬。不過也必須聲明：筆者並非反對主動選股、擇時進出，而是將「穩定殖利率被動投資策略」，視為「其中一條收益流」。
而筆者為何確信採取「分散收益流」的做法？其實這是來自於橋水基金創辦人瑞•達裡歐在其著作「原則」的啟示。書中寫道：「好的、相關性低的押注可以達到平衡與互補的效果，也就是在可接受的下檔風險之下，獲得更好的報酬。」（取自《原則》P.79）。以瑞．達利奧（Ray Dalio）的佳句來作為本系列文的結語，筆者認為再適合不過。
定存股之現金殖利率社團-------請點
分享到Line