【入門篇】存股新手不可不知的7大重點

股市投資技巧會隨著科技發達而日新月異，但有一些基本原則是不會隨著時間改變的。如果你正打算長期存股，我們整理了幾個投資基本觀念，分享給正打算存股的新鮮人。

1.持有贏家，讓子彈飛！

如果你是一位存股者，當你已經逢低買進一檔好股票，而事後證明你對公司的看法正確，即使股價上漲也千萬別隨便賣它。

因為股票太貴這回事，是給還沒買進的人看的，不適用於已經以低成本進場的人。

讓我們舉個例子：大立光3008

如果你大立光買在500元，即使後來股價漲到6,000元，只要公司一樣強健你就不應該賣它，因為你買大立光的時候公司股息只有17元，2016年已經成長到63.5元以上，到了現在，大立光的配息能力甚至高於150元以上，只要公司繼續維持獲利水準，你每年的股息會很豐厚，沒過幾年你就全部回本了，投資風險降為零。

讓每年領的股息越來越多才是存股的初衷，千萬別忘記這點。

因為股價漲多而賣出的人，多半會把大立光賣在1,000元，台積電賣在100元，千萬別做這種殺雞取卵的事！

傳奇基金經理人彼得林區曾說：

整個投資組合的績效，通常來自幾檔成功的股票。

所以成功投資的訣竅就是：讓贏家股票繼續跑下去！

2.賣掉輸家，去蕪存菁！

當你買進之後發現公司不如想像中的強勁，哪麼不管股價剩下多少你都應該先退出。為什麼？

因為這時候你的賭博心態會開始出現，很容易不理性的去加碼攤平，當你把錢拿去買很可能看錯的股票，就沒有錢去買下一個可能正確的股票了。

這是為什麼很多散戶的持股越來越爛的原因。

彼得林區又說了：

這是一種拔掉鮮花，卻對雜草猛澆水的行為！

這不是你獨有的毛病，根據投資心理學家研究，一般人持有下跌股票的機率是持有上漲股票的一倍以上。

所以這是人性，你必須學會克服。

但是別把停損當作輕率投資的藉口，你也不能常常看錯，賠一次50%，下次你要賺100%才會回到原點。

停損原則只適用於"萬一"！

3.避開熱門股！

投資熱門股到底對不對，很難有定論。但是很肯定的是，會常常看錯股票或是停損的人，一定都是被熱門股吸引。

會在1,000元才買進宏達電的人，肯定是追熱門股的人！

我們敢這樣說是因為，宏達電在成為熱門股之前，財務表現就非常績優、股價也便宜，那時候不買、卻在股價上千元之後才買，一定是被題材所吸引了！

很多投資人嘴巴上不承認，身體卻很誠實！

不買熱門股也很賺！

我們做過很多Case Study，不斷證明冷門股的長期表現更好！這些股票之所以不熱門，通常是因為成交量太小、缺乏題材性、或是處於冷門產業，但對小資族來說這是優勢。

找到適合你的戰場作戰，你才有贏的機會！

4.學會判斷基本面!

當你遇到公司盈餘衰退時，股價可能已經大跌了，這時候可能是絕佳買進機會，也可能是逃命機會，要怎麼判斷？

彼得林區有一種簡單的判斷法：

公司能否繼續複製過去成功經驗？

你會選擇買進這家公司，一定是看到公司過去生意不錯，獲利能力高、競爭優勢強，這就是過去的成功經驗。

當公司遭逢一些利空時，若你判斷出這只是短期利空很快過去，該公司仍可以複製過去的成功經驗，那麼就會是買點。但如果這個成功模式已經被打破，那就是該賣出。

套用這個原則，很多事情都變得非常清楚，請看以下成功範例：

• 大立光從以前就是做手機鏡頭，而手機鏡頭的規格只會越來越高！
• 台積電從以前就是半導體代工廠，而世界需要越來越快的CPU！
• 中華電信一直是台灣第一大電信商，而我們永遠需要通訊。
• 統一超一直都是經營7-11，而人們對便利的需求永不改變。
• 不斷複製成功經驗的公司，不難判斷吧！

成功模式被打破的範例如下：

• 當iPhone與iPad出現後，NB廠商原本的成功模式可能有變！
• 當智慧手機年成長40%，而宏達電衰退40%，過去成功經驗已經失效！
• 當蝦皮出現後，PC HOME如臨大敵，過去的成功模式立刻被打破！
• 是不是看走眼，真的也不難判斷！

很多時候，你會找不到公司成功的模式是什麼，多半是因為你對產業的熟悉度不高，但這無所謂，股神也搞不清楚Facebook的商業模式，他仍是富豪。

5.抱持長期看法！

景氣衰退隨時會來，大盤隨時崩跌，如果你要長期存股就要心理準備，遲早會遇到這種會讓你胃抽筋的情形。

但如果你具有遠見，你會發現每一次的大跌都是致富的良機，屢試不爽！

巴菲特形容這種時候像是：

桶裡射魚，必中！

記得有個存股達人在金融海嘯時買了亞泥，沒過幾年光是拿股息就回本了，後面根本躺著賺，

能有這種投資智慧的人都不是簡單人物，你必須學習這種思維。

6.別預測市場漲跌！

嘗試預測市場漲跌的人，最後多半淪為追高殺低的失敗者。確實有人可以預測的很準，但要一個初入股市的小資族也能預測市場，簡直難如登天。

我們要告訴你，不用預測市場漲跌也能賺錢，這一直是價值投資之父所帶給全球投資人的思維。

因為價值投資人並不靠預測漲跌來投資，他們致力於尋找一個正面我贏，反面也贏的投資機會。

看錯了，我沒賠；看對了，我大賺！

當股票已經偏離應有價值的最低水準，就是一種低風險、高報酬的投資方法，這種方法早已被證明有效。

所以，你是不是具有預測市場的能力，並不是投資成功的必要條件。

7.別忘了最終目的：打造終極印鈔機

存股投資人之所以放棄買低賣高的利潤，無視股價漲跌而繼續持有下去，都是為了執行複利效果！

因為你相信，複利是全世界最偉大的力量！

這個力量造就了股神，一個從300萬累積到2兆台幣的成功案例！

勿忘初衷很重要，很多人一開始進入股市心態正確，看到股價大漲大跌之後就全亂了套，別成為這種失敗者！

參考來源