5G普及加速 台廠超嗨

愛立信近期上調對全球5G用戶數的預測數，到2024年時，全球5G上網人口將達到19億人，屆時5G網路將達到全球人口覆蓋率45％，與2018年11月愛立信預測2024年全球5G用戶數達15億、40％以上的人口覆蓋率。

明顯看出包括台灣在內的全世界各國都正加快5G發展速度，這也意味著，相關設備採購商機將加速釋出，有助於台廠零組件或設備加速接單、擴大出貨。

但此同時，電信設備市佔版圖消長、5G供應鏈調整正在悄悄發酵中！Dell’Oro Group最新調查指出，2019第一季，三星搶下37％市佔，領先華為的28％市佔、愛立信的27％、及諾基亞的8.0％。

GSMA最新統計，5G未來15年將刺激全球經濟增加2.2兆美元，因為攸關各國國家競爭力，5G成為中美貿易戰的角力主場。美國總統川普對華為祭出禁售令，原本在全球電信設備市場屬於二線供應商的三星遙遙領先一線大廠，資策會指出，中美貿易戰下，電信設備市佔版圖消長、正牽動5G供應鏈大調整。

資策會國際處處長黃瓊雅指出，韓國政府正打算傾全國之力，趁著三星在風雲變色之際異軍突起，將三星推向華為失勢的5G歐美市場，這樣的轉變一旦發酵，台灣廠商就必須提高警覺。

黃瓊雅認為，中華貿易戰對於半導體各個製程的供應鏈成員都會受到影響，龍頭台積電更是指標。華為在禁令下已喊出旗下海思備胎全面轉正，不再依賴美系供應鏈，但海思的代工廠就是台積電，整條半導體上中下游的技術設備半年內勢必都在做大調整。

「韓國的產業生態與台灣相當類似，三星崛起，對台廠反而不好」，資策會資深產業分析師兼研究總監李建勳進一步指出，當韓國5G電信商全面採用三星設備時，也絕大部分採用韓國當地的5G設備供應商，台灣只有少部分掌握關鍵零組件的台廠有機會受惠。

李建勳分析認為，三星之所以在全球設備市佔突然急速提升，最大原因在於，韓、美5G商轉搶跑第一，而在目前全球極少數5G設備訂單中，韓國全面採用三星自家設備，是推升三星全球5G設備市佔躥高的主要原因。

整體來看，李建勳表示，中美貿易戰對台廠的影響，短期因為三星的5G設備崛起，台廠5G接單勢必受到影響，華為禁售令亦將造成5G供應鏈大調整，長期來看，歐美甚至除了韓國以外的亞洲電信公司，一直以來絕大部分都是採用愛立信、諾基亞或用華為的電信設備。

若5G設備訂單只是在愛立信、諾基亞、華為之間互有消長，整體來看台廠的衝擊反而相對較小，畢竟三大電信設備商的主力供應鏈都在台灣，訂單只在不同台廠之間挪移。

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