每個月定期定額存這些股票　33歲年領股利28萬、40歲年領60萬

最近我常看到退休金會變少的新聞，感覺上還是要靠自己多存一點比較妥當。但是定存、儲蓄險的利率這麼低，是不是該選擇股票賺比較多？該注意些什麼呢？

Answer：存退休金重點是放在長期投入、穩健收益。股票是屬於高波動的投資工具，短進短出並不適合用來存退休金。建議你用「存股」的概念來存退休金，精選獲利穩定的定存股，每月固定投資一筆資金，用定期定額的方式來存股票。

如果有兩個小孩要養、還有房貸還沒繳清，一個月家裡固定開銷超過7萬元，換作是你，你有勇氣暫別職場、請育嬰假回家帶小孩嗎？

工作超過10年、《Smart智富》月刊208期封面故事主角小保全禹安，2016年決定向老闆告假，回家當全職奶爸，當時他的大兒子剛上幼兒園不久、小兒子才剛出生幾個月，他打算一路請假到小兒子滿2歲、上幼幼班後，再回到職場。

請育嬰假只有前6個月可以領到每月投保薪資的6成津貼，第7個月起就完全沒有收入，禹安之所以能安心休假，信心就來自於他過去3年來的存股成績。

2016年禹安的「存股池」共讓他領到28萬元的現金股利，等於是平均每月有超過2萬元的收入。他盤點一下手邊的積蓄，再加上太太的薪資，支付房貸、幼兒園學費都還夠用，他便大膽做出決定。

33歲，正值賺錢能力最好的職場起飛期，很多上班族都受到年金改革新聞影響而惶惶不安，禹安難道不擔心退休問題嗎？

「我從來沒想過退休問題耶！因為我都以10年為一個目標期，說真的，我還沒想那麼遠（退休），而且我一點也不擔心！」禹安20幾歲時就希望自己30歲能存到500萬元資產，這個目標因為夫妻儲蓄率達5成以上，再加上房地產轉手獲利，順利達標。之後，他繼續以40歲年領60萬元股利為目標，目前正在定期定額存股，一步一步往目標邁進。

年領28萬股利，禹安的股票資產約莫560萬元上下，這是他存股3年的累積成果。如果想要跟他一樣透過「存股」打造自己的退休金的話，可以參考以下的做法：

挑選標的》寡佔利基、穩定配息個股為首選想存股，當然得先學會如何挑到值得長期投資的好股票。從存零股開始存到3,000萬元身價、《華倫老師的存股教室》作者華倫是價值投資法的力行者，除非持股中有公司的獲利能力下降、或是前景變差，他才會賣股，否則就會一路長抱下去，例如他手上持有的中華食（4205）就已經長抱超過10年以上。

華倫建議在挑選公司時，要優先注意以下3個特質。

特質1》市佔率最重要如果市佔率沒有超過35%，表示消費者的黏著度不夠高，未來可能被競爭對手超越。高市佔率表示賺錢能力佳，ROE相對穩定偏高，像中華電信跟遠傳都在10%∼15%，台灣大更是超過25%。

特質2》獲利成長趨勢穩定且每年配息獲利年增率穩定或是持續向上的股票才值得存股。華倫偏好的是獲利年增率數字在10%以內小幅波動，這樣的公司營運可預測性高，甚至未來1∼2年的獲利跟股利都可以估算出來。

特質3》長期負債佔稅後淨利比重＜2倍公司獲利能力佳，就有足夠資金做轉投資或是資本支出，極少需要動用財務槓桿，長期負債比低，就算有長期負債，也應該低於公司2年淨利，也就是靠2年淨利就可以把長期負債還清。

資金分配》分散風險，小錢小買、大錢分批買存股族在執行買進計畫時，資金如何分配呢？建議先以定期定額買零股為主，再搭配時機低點加碼。華倫作了以下3種建議：

建議1》以固定收入定期定額買進把資金平均分配買進各檔持股，例如禹安每個月扣款5萬元要買5檔公司，每1檔就分配1萬元買進，從零股開始買。

建議2》有錢就買若收入不穩定，每次可以投入的金額不一定，且金額不大，例如有時候3,000元，有時5,000元、1萬元，那可以先選擇觀察股中，近期下跌幅度較高的標的買進。

建議3》突然領到大筆獎金，分散買進即使突然有一大筆錢，也建議分散每個月定額買股，分散買進成本，例如突然獲得一筆30萬元獎金，但每個月只買10萬元，這樣若遇到大盤有大跌15%的行情時，也有銀彈可以低接。

紀律操作》定期定額買零股，單月可分次扣款禹安2年前開始透過定期定額買零股的方式投資股票，每月額度是5萬元，今年開始降為2萬5,000元。2年前他開始投入後，他是以鴻海（2317）、玉山金（2884）、中華電（2412）、台灣大（3045）、遠傳（4904）為標的，每檔1萬元，並設定每6天執行一檔（詳見圖1）。

雖然定期定額已具有分散風險的優點，但禹安仍不會集中在同一天扣款，而是在同一個月中再拆分成5天，好處是風險更降低。如果每一檔都要順利買到，意味著一個月中總共交易5次，也不會有集中在同一天，股價特別高、或特別低的情況。

禹安表示，他以前投資股票總期望能賺價差，搶波段財，前前後後共投資超過100檔股票，但投資了6年，卻發現波段財太難賺，常常賺了1筆，卻又賠了2筆，來回操作，還要時時關心股價漲跌，還不如買一些穩穩的股票，每年可領穩定股利。因此，他在2015年後改變操作策略，全部以存股為主，心情反而輕鬆許多。

台股位置在萬點前徘徊，很多股票都漲了不少，更讓一些投資人直嘆：太貴，買不下手，或是我的資金不多，根本買不起一張！定期定額買零股的好處就是錢不多、慢慢買，總比3個月後湊足一筆錢再買進，結果股價又漲更高了來得好。

投資標的分散各產業景氣輪動也不怕沒賺到錢另外，如果你是手邊有一筆資金想投入股市，但對股票市場並不熟悉的話，也很適合定期定額買零股，先小筆試單，避免一次把資金投入、買在高點的窘境。禹安說，定期定額的另一個好處更貼近市場的波動，因為投資時點夠分散，如果資金部位大，可以拆成好幾筆，更是分散了單一投資標的風險。

他以自己為例，他分散在電子股、電信股、金融股，沒

精算成本》零股交易頻繁，手續費愈低愈劃算買進台股需要付出一筆手續費，這是付給券商的手續費，費用的計算方式是「股數×成交價×0.1425%」。零股投資跟整股投資的不同在於，券商會針對零股投資設有最低手續費，通常為每筆20元。精省的禹安當然會認真比價，他選的是目前推出零股交易手續費1元的元富證券開戶，因此每個月扣5筆，手續費只要5元（詳見圖2）。

20元與1元差很多嗎？雖然只差19元，但若乘上5筆、12個月，就可省下1,140元，對禹安來說，這就是1筆一家四口可以去吃頓大餐的預算，當然要斤斤計較。

單筆加碼》以閒錢買進高殖利率民生消費股受到流浪教師華倫的觀念影響，禹安也開始買進民生消費股。當他在執行定期定額零股投資時，他設定盤後成交價加2檔為買進價格，但當他以這個方式設定買進一些民生股時，因為交易量小，零股都不太容易成交。因此，他便改變策略，用定期定額零股投資去買平常買不下手的高價股，例如電信三雄；或是最近換股，從玉山金改扣統一超（2912）。

至於他看好的民生消費股，他則採取單筆加碼的方式，只要殖利率4.5%以上，有閒錢就會買進。

另外，他也會在股價下跌期間去買進一些配股穩健的金融股。例如去年金融股有修正，他便買進中信金（2891）、第一金（2892）與玉山金。以目前的持股比重來看，民生消費股約佔總持股的55%，其他電子、金融股則約45%。

另外，他也會從生活中尋找投資機會。例如北投開了美式大賣場Costco後，他發現很多人都會搶購烤雞。他便好奇地去查該食品的供應商，進而發現了卜蜂（1215）這家公司。

他觀察該公司會投資設備、提升產能，也會運用集團母公司國際資源，降低採購成本，這些策略有利於提升毛利。

因此，他從股價28元開始買進，現在的股價已站上50元（詳見圖3）。但因為該家公司的配股、配息穩定，目前也列入禹安的存股標的，並不打算賣掉賺價差。

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