國泰金豪募200億 利率超甜

趁利率低檔搶錢。國泰金控4月30日宣布，成功發行國內金控第一檔10年期主順位公司債，利率僅1.04％，發行金額120億元，同檔還有5年期債利率0.83％及7年期債利率0.93％，都是近期金控發債最低利率，國泰金共募得200億元，鎖住未來資金成本。

■10年期債利率僅1.04％

這次募債計畫是去年9月國泰金董事會通過，但去年第四季遇到資本市場亂流，債券利率彈升，國泰金延後發債計畫，直到今年第二季，才等到利率低點、訂價成功，200億元的債券，共有政府基金、證券商、銀行及國內壽險公司認購，預計5月8日掛牌。

■首家發10年期主順位債

國泰金表示，先前金控多是發行10～15年的次順位公司債，受償順位僅優於公司股東的剩餘財產分配權，因此債券利率要價會比較高；這次是國泰金控成立以來首次發行公司債，也是所有金控中，第一家成功發行10年期主順位公司債。

國泰金表示，過去金控多用短期商業本票進行資金調度，但這次是耐心等到「利率低檔」，一口氣募到200億元，其中40億元是5年期主順位債，利率0.83％，是去年至今同類金控債券的利率最低；還有40億元的7年期主順位債，利率0.93％，也比去年同類債券都低；最重要的是有120億元是10年期主順位債券，利率僅1.04％。

■鎖住未來十年資金成本

國泰金以最長10年的債券替代現行短票的資金調度，即是鎖住未來十年的資金成本，最長到2029年到期，即可因應2025年時國內要接軌國際保險財報IFRS17，屆時一些保險金控可能都會有募資計畫，國泰金目前是「先搶資金」，鎖定資金成本不會隨來利率波動，有助金控資金的穩定性。

同時，這次國泰金成功募得200億元，可增加金控資金流動性，子公司國泰人壽今年雖無法上繳現金股利，但國泰金仍有充裕的資金可調度，資金將優先用來償還過去的短票，之後再作相關運用。

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