周三(元/30)熱門股之重點精選：

(1)晶圓代工廠聯電去年第4季營運虧損，每股虧損新台幣0.14元，今年第1季營運展望依然保守，本業恐將持續虧損，衝擊股價表現疲弱，開盤即重挫5%。

隨著電腦產品客戶需求趨緩，聯電去年第4季產能利用率滑落至88%，季營收355.17億元，季減9.8%，毛利率13%，下滑4.6個百分點，歸屬母公司淨損17.07億元，為9年多來首度單季虧損，每股虧損0.14元。

因入門款和中階智慧手機前景低於預期，加密貨幣價值持續下跌，聯電今年第1季客戶需求進一步減緩，產能利用率恐將滑落到81%至83%，晶圓出貨量將減少6%至7%，產品平均價格可能下滑1%至2%。

聯電第1季毛利率將約5%，本業恐將持續虧損。今天在市場賣壓出籠下，股價表現疲弱，開盤即跳空達11.4元，跌0.6元，跌幅達5%。

(2)蘋果財報符合先前下修預期，不過單季iPhone營收年減15%，大中華市場營收年減26.6%。蘋果主要合作夥伴鴻海早盤股價小漲，重回新台幣70元之上。

蘋果公布截至去年12月29日的2019會計年度第1季財報，當季營收843.1億美元，較上一年同期882.93億美元減少4.5%，每股稀釋純益4.18美元，優於上一年同期的3.89美元。國際市場佔蘋果整體業績比重約62%。

蘋果指出，當季來自iPhone項目的營收年減15%，來到519.82億美元，佔當季整體營收比重61.6%。其他產品和服務項目的營收年增19%，其中服務項目營收創新高來到108.75億美元，年增19%。

若從市場看，來自大中華區當季營收來到131.69億美元，較上一年同期減少26.6%，仍是蘋果在全球第3大市場。

蘋果執行長庫克（Tim Cook）於1月初在給投資人的一封信中、下修2019會計年度第1季財測，單季營收大約在840億美元，毛利率大約在38%，財報結果符合下修預期。

蘋果原先預期當季營收約890億美元到930億美元區間，毛利率在38%到38.5%區間。

展望截至今年3月底的2019會計年度第2季，蘋果預估營收介於550億美元到590億美元區間，毛利率在37%到38%區間，市場評估財測持穩。

蘋果主要合作夥伴鴻海早盤股價走堅，重回新台幣70元之上，來到70.2元，小漲0.43%，若以減資後股本138.63億股粗估，鴻海早盤市值重回9700億元之上，來到9731.8億元。

鴻海自結去年12月合併營收新台幣6193.16億元，創歷年單月次高。去年第4季鴻海自結合併營收達1兆8104.92億元，創歷史單季新高。累計去年全年鴻海自結合併營收突破5兆元大關，來到5兆2963.53億元，創歷史新高。

觀察鴻海集團去年獲利表現，法人預估去年鴻海全年獲利有機會超過1100億元，在鴻海減資2成效應下，鴻海去年每股稅後純益可到8元。(中央社)

(3)盤中熱門股之重點精選：

1.聯電 (2303) ：上季轉虧、Q1續淡，雖外資近期持續買超相挺，但仍難擋財報利空衝擊，早盤股價跌近6%，失守月線、下探季線。

2.台積電 (2330) ：昨遭外資轉賣超9865張，加上ADR周二跌2.96%，早盤股價續跌至220元、失守季線。

3.金寶 (2312) ：投信連兩日買超，加上執行長沈軾榮直言2019是新金寶的大擴廠年，今交投熱絡，股價一度漲逾4%、衝近1年半來新高。

4.亞力 (1514) ：躋身伊頓供應鏈，並承接台積電大型系統案，帶動去年12月營收改寫新頁，近期外資持續買超，推升早盤股價衝上14.2元、登3餘月波段高點。

5.華園 (2702) ：擬砸6625萬美元投資美國地區旅館，獲市場正面回應，早盤爆量衝上23.8元、漲幅逾9.5%。

6.味全 (1201) ：近日高層異動，早盤重訊澄清仍聚焦兩岸食品本業發展，並無下市計劃，惟仍放量走跌，股價一度探至20.75元、跌幅達7.5%。

7.美時 (1795) ：引資日本富士製藥入股，將不斷強化產品組合，使亞太區商業平台的效益極大化，近兩日獲三大法人聯手買超2552張，帶動早盤衝上85.2元，改寫7個月高點。

8.神準 (3558) ：無懼外資連日賣超，早盤獲買盤力挺，股價跳漲3%，改寫3個月新高價。

9.智易 (3596) ：5G概念股大搶紅包財，狗年封關日買盤簇擁，股價急拉大漲逾5%，站上90元及近9年高峰。

10.上緯投控 (3708) ：海洋風電獲獎及旗下股權收益挹注，近日獲法人偏多操作，早盤向上攻高2%，呈現日K連6紅強勁走勢，並改寫7個月新高價。

11.順藥 (6535) ：取得生控23.7%股權，將合作開發免疫療法新藥，共創雙贏，早盤聞訊走揚2%，攻回5日線。

12.GIS-KY (6456) ：打入三星供應鏈，通吃蘋果與非蘋兩大陣營，股價漲2.35%。

13.玉晶光 (3406) ：積極投入車用鏡頭發展，去年底前已順利通過ISO/TS 16949認證，預計今年第3季開始出貨歐美一線車廠客戶，股價漲3.99%。

14.環球晶 (6488) ：中國紫光開始出貨32層堆疊的NAND Flash，將促使三星等領導廠商加速製程轉換與升級，可望帶動矽晶圓需求，股價漲1.42%。

15.臻鼎-KY (4958) ：蘋果上季財報符合市場預期，盤後股價走高近5%，帶動股價漲2.8%。

16.聯茂 (6213) ：在網通、伺服器與基站等需求挹注下，本季淡季不淡，股價漲1.89%。

17.台光電 (2383) ：被視為5G概念股，主要客戶為Cisco，今年手機包括韓系、大陸及美系客戶將推出Sub 6GHz機款，法人估今年出貨量約500萬支，股價漲3.8%。

18.超眾 (6230) ：日本電產入主拿下6席董事，且訂單滿載，Q1營收戰同期新高，全年拚高個位數成長，股價高漲逾半根漲停板，重返月線。

19.穩懋 (3105) ：蘋果上季財報符合市場預期，概念股紅通通，早盤跟風漲近1.5%。

20.凌華 (6166) ：5G基建需求大，今年營運動能看旺，晨盤續漲近3%，登近4個月新高價。

21.瑞昱 (2379) ：去年獲利靚，今年營運續持樂觀態度，惟股價高點修正，早盤滑落逾2.5%。

22.祥碩 (5269) ：公司駁斥遭超微排除開發下一代晶片組，甩外資、投信連3日調節，股價跌深反彈逾2.5%，站回10日線。

23.綠能 (3519) ：債權債務協商有進展，惟遭列注意股，晨盤直摔入5.4元跌停板。

24.廣明 (6188) ：蘋果上季營收、獲利符合市場預期，早盤挾量飆上漲停板，衝上波段新高價。

25.神盾 (6462) ：股價打上蘋果光，三大法人昨齊買超千張，早盤力漲逾2.5%。

26.台苯 (1210) ：經營權爭奪戰將在31日股東臨時會最後攤牌，傳出大股東孫鐵漢將與林文淵可望合作，早盤股價表現淡定，小漲1%內。

(4)法人表示，電競領導品牌微星進入傳統淡季，受惠新款顯示卡及筆電上市，預期顯示卡及筆電出貨量季減幅度小於歷史平均值，預估今年第1季營收季減7%、年減13%至新台幣276億元。

微星股價今天小漲0.4元開出，盤中最高來到74.8元，漲幅超過0.5%。

法人說，微星去年第4季營收297.6億元，季增4%，年增1%，低於市場預估的307億元，主因輝達（NVIDIA）新款RTX 20系列顯示卡與前一代GTX 10系列產品在同價位的產品比較上，效能提升有限，僅新增光線追蹤功能，但由於光線追蹤非常消耗顯示卡的運算力，開啟後會讓每秒幀數（FPS）大幅下降，影響玩家操作體驗，因此玩家對RTX系列顯示卡的購買意願較低。

展望今年第1季，法人預期微星顯示卡存貨評價損失的影響將持續減少，加上新款產品毛利率均優於公司平均值，預估第1季毛利率為14.4%，將季增0.8個百分點，但年減1個百分點，年減原因為挖礦帶動的顯示卡漲價效應消失；預估第1季每股盈餘（EPS）為1.69元，季增8%，年減32%。

法人表示，微星為目前全球前3的電競品牌，由於較早建立電競生態系，因此近年電競筆電及顯示卡成長優於同業。但展望2019年，在各大電腦品牌紛紛加入電競市場後，競爭將逐年提升，且電腦遊戲軟體在大逃殺類型後尚未有新一波成長動能，加上顯示卡新品升級效果有限，預期電競硬體市場成長將趨緩。

短期來看，法人認為微星股價已反映RTX 20系列銷售不佳及GTX 10系列顯示卡庫存評價損失的利空，但就電競硬體產業中長期的展望來看，微星的成長性仍將被限制，預估微星2019年營收將達1174億元，年減1%；每股盈餘將達7.29元，年減8%，預期今年營收及獲利均將衰退。

不過，美系外資日前發布研究報告指出，電競市場營收從2016年到2021年的年複合成長率將達27.5%，看好電競營收佔比高達75%到85%的微星將掌握商機，給予「買進」評等和目標價103元，預期2019年、2020年每股盈餘將達7.95元、8.59元。(中央社)

(5)蘋果（APPLE）季報表現優於市場預期，財報公佈後，蘋果股價盤後一度漲6%，激勵台灣相關供應鏈蘋概股普遍上漲開出，呈現反彈走勢，族群走勢優於大盤。

蘋概股今天在蘋果盤後一度大漲6%激勵下普遍開高，不過，今天適逢台股封關最後交易日，長假在即，加上中美貿易戰變數仍在，追價買盤力道稍嫌不足，蘋概股整體表現算平穩。

蘋概三王中的權值王台積電受到南科14廠的F14B晶圓出包，受損晶圓約2萬片，引發市場對台積電「皮帶鬆了」的疑慮加深，今天股價續弱，早盤跌幅在1%內震盪；股王大立光在昨天率先拉尾盤後今天以小漲25元開出，不過，隨之賣壓出籠股價一度翻黑，早盤維持在平盤上下震盪，牽動著蘋概股信心；鴻海則持續在低檔區震盪整理，今天早盤維持平盤上下狹幅震盪格局。

今天蘋概股盤面表現以玉晶光及臻鼎-KY最亮眼，2檔早盤漲幅都超過3%，GIS-KY漲幅也一度超過3%；美律、穩懋、台郡、可成漲幅超過1%；除了台積電在盤下外，其餘蘋概股普遍都有紅盤表現。

蘋果公司今天公布的2019年會計年度第1季（截至去年12月底）財報顯示獲利穩定，當季營收843.1億美元，較上一年同期882.93億美元減少4.5%，每股稀釋純益4.18美元，優於上一年同期的3.89美元。國際市場佔蘋果整體業績比重約62%。

蘋果的營業收入和盈利都高於市場預期。雖然當季營業收入出現10多年來首次在此季度增長下滑，iPhone的銷售額也下降，其中來自中國大陸的銷售額年減27%，但其他硬體和服務的銷售業績均增長，服務業務季度收入再創新高。

蘋果今年第2季度營收財測估550億至590億美元，市場預期589.7億美元。蘋果預估單季毛利率37%至38%，市場預期38%。(中央社)

(6)飯店業者華園 （2702） 持續拓展在美國加州飯店據點，宣布再斥資逾20億元收購愛莫利維爾凱悅嘉軒酒店（Hyatt Place），預計5月完成交割，短時間連續收購2家美國飯店，將使上半年美國據點自4家拓增至6家，可望顯著挹注華園營收動能。

在業績進補題材激勵下，華園今早股價開高走高，一度飆升9.68％至23.8元，不過隨後漲幅略見收斂。截至10點，華園維持約6.5％漲幅，領漲觀光族群，成交量突破1590張，較昨日341張暴增逾3.68倍。

華園昨（29）日傍晚公告，董事會通過擬斥資6625萬美元（約新台幣20.38億元），收購位於加州灣區愛莫利維爾市（Emeryville）的凱悅嘉軒酒店（Hyatt Place）。後續與業主Bay street Hotel Properties進行資產清點、交接等事宜，預計5月完成交割、正式加入營運陣容。

華園表示，愛莫利維爾凱悅嘉軒酒店為商務型飯店、擁有175間客房，此次決議透過公開競標收購此據點，主要看好愛莫利維爾市鄰近柏克萊市和奧克蘭市，且包括皮克斯動畫工作室（Pixter）等企業在當地設有總部，商業活動頻繁。

華園目前在美國加州有4家飯店，包括迪士尼樂園旁、200間客房的Residence Inn Anaheim，魔術山樂園附近、156間客房的Embassy Suite度假飯店，164間客房的核桃溪Holiday Inn Express，以及矽谷附近、125間客房的TownePlace Suites商務飯店。

華園去年12月宣布斥資6500萬美元（約新台幣20億元），收購美國加州長灘機場希爾頓歡朋酒店（Hampton Inn）及欣庭套房酒店（Homewood Suites），預計首季完成交易，加計此次收購的愛莫利維爾凱悅嘉軒酒店，意即上半年將有2處新據點加入營運陣容。

華園受處分加州沙加緬度Natomas機場附近的Residence Inn飯店影響，2018年自結合併營收11.71億元，年減14.07％。不過，在認列4.03億元處分收益挹注下，前三季歸屬業主稅後淨利1.49億元，年增達6.02倍，每股盈餘1.46元，優於前年同期0.21元。

(7)受到產業供需轉變，友達 (2409) 法說會看淡未來幾年面板景氣，導致股價今天盤中跌幅超過6.6％，群創 (3481) 也受到影響，跌幅逾2％。法人今天出具報告也下修友達今年獲利預估，全年將由盈轉虧。

友達2018年第4季財報低於市場預期，本業轉為虧損14.53億元，因處分廠房及土地挹注，單季勉強守住獲利，每股盈餘為0.03元。

第1季進入傳統面板備貨淡季，各尺寸面板報價將持續下跌，營業利益在ASP下跌、稼動率維持相對低檔，若無第4季的業外挹注，今年第1季法人推估將轉為小幅虧損，恐怕是2016年第3季以來首次單季虧損。

友達法說會也對未來幾年面板景氣釋出悲觀的展望，由於大陸新產能去年開始開出，今年SDP廣州超視（土界）的10.5代廠第3季投產，加上華星光及惠科的月產能將持續拉升，即使三星減產，但預期2019年全年面板供給面積增加5.7％，需求方面，在面板平均尺寸放大及消費者對畫質的需求，預估面積成長4％，供過於求狀況將成為常態。

(8)自行車雙雄巨大（9921）、美利達（9914），2018年電動車外銷量分別年增100％與54％，帶動2018年營收皆創下亮眼成績，預期2019年電動車仍將持續帶旺雙雄重返榮景，加上歐盟執委會自今年1／18起，對中國進口電動車課徵25％-80％反傾銷稅，台廠可望因此受惠。

外資券商預估，雙雄2019年EPS有機會雙雙挑戰8元以上，日前分別將雙雄的目標價調高到185元、170元。雙雄30日早盤股價一度都開出紅盤；其中，美利達漲幅最高逾2％。

美利達受惠於電動自行車熱銷歐洲，2018年合併營收年增逾15％，吸引投信1月份以來持續買超；美利達自去年10月低點至今，股價漲幅已超過4成。

此外，美利達為因應電動自行車熱銷歐洲市場，決議擴大自有品牌「MERIDA」在歐洲採購電動模組、組裝整車銷售業務。董事會25日已通過子公司MCG-HIBU擴廠計劃及對子公司增加投資案。MCG將辦理現金增資600萬歐元，美利達依持股比例51％、認繳306萬歐元。

(9)大同對市場派節節進逼展開反擊，昨(29)日董事會決議，決議將對金管會裁罰違法陸資，依證券交易法第157條規定，行使歸入權。

並增設法務長趙安。也讓市場派揪團召開股東臨時會，全面改選董事計劃生變。不過大同今日股價不受影響，上漲0.1元而以26.2元開出。

金管會日前公佈，三度查獲陸資龍峰違反規定，以他人名義持有大同股票，必須龍峰必須在半年內出清手中合計持有18.01％大同股票，雖然龍峰聲稱沒有持有大同股票，也會提出聲訴。

但少了陸資助陣，以三圓機構董事長王光祥為省的大同市場派，力拚農曆年後揪團持股至50％計劃難度增高，大同市場派打算召開股東臨時會，全面改選董事也可能生變。

(10)狗年封關日，力山、進泰電子、智易、泰鼎-KY、緯軟、華祺、中租-KY、商億-KY等八檔個股市值創歷史新高；其中，進泰電子、緯軟、中租-KY及商億-KY等四檔，則是股價與市值同步改寫歷史新高。

商億-KY、中租-KY、緯軟、進泰電子30日股價分別收在138元、113元、90.7元、33.25元，多屬於中高價股，總市值各為153.3億元、1,457.1億元、54.6億元及7億元，則多屬於中小型股。

其中，最受關注的是中租-KY，在台股總市值排名躍居至第39名，狗年市值大增315.5億元、增幅27.64％。

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